El Grupo BNP Paribas acelera el crecimiento de la gestión de activos, con un objetivo de duplicar el beneficio antes de impuestos para 2030
El Grupo BNP Paribas ha presentado esta semana el Plan Estratégico 2030 para su plataforma integrada de gestión de activos, que la consolida como un componente clave en la trayectoria del Grupo hacia una rentabilidad sobre el capital tangible del 13% en 2028.
Tras la exitosa adquisición de AXA IM, la gestora BNP Paribas Asset Management cuenta ahora con una presencia a gran escala en toda Europa, lo que supone un salto transformador en su crecimiento. La entidad gestiona actualmente más de 1,6 billones de euros, con cobertura de todas las clases de activos y una combinación muy diversificada de estrategias y canales de distribución.
La plataforma de BNP Paribas Asset Management aprovecha la solidez del modelo integrado del Grupo BNP Paribas, incluidos los recursos de originación y su amplio alcance de distribución, lo que le permite ocupar una posición de liderazgo en activos alternativos, ahorro a largo plazo y una franquicia de ETF en rápida expansión.
El plan 2030 se articula en torno a cuatro pilares estratégicos de crecimiento:
- Refuerzo del liderazgo en activos alternativos
- Ampliación de la gestión activa y aceleración del desarrollo de ETF
- Desarrollo de las alianzas con aseguradoras e instituciones
- Aceleración del crecimiento en los segmentos de gestión patrimonial y minorista
Sobre la base de estos motores de crecimiento, el plan marca una ambiciosa trayectoria financiera1 para el periodo comprendido entre 2025 y 2030:
- Objetivo de entradas acumuladas netas de aproximadamente 350 mil millones de euros para 2030
- Crecimiento del volumen de activos gestionados superior al 5% anual (tasa de crecimiento anual compuesta 2025-2030), con un efecto de mercado modelado en torno al 0%
- Crecimiento de los ingresos en torno al 4% entre 2025 y 2030 (tasa de crecimiento anual compuesta), impulsado principalmente por el aumento del volumen de activos bajo gestión y sinergias
- Gastos de explotación estables entre 2025 y 2030
- Mejora de la ratio de costes sobre ingresos hasta situarse por debajo del 60% en 2030
- Crecimiento del resultado antes de impuestos hasta casi llegar a duplicarlo en 2030 (equivalente a una tasa de crecimiento anual compuesta de aproximadamente el 13% respecto a la base proforma de 2025)
- Rentabilidad antes de impuestos sobre el capital asignado (RONE) superior al 65% en 2030 (frente al 48% en 2025).
Los objetivos marcados se materializarán mediante una ejecución rigurosa y la generación de aproximadamente 150 millones de euros en sinergias de ingresos2 y unos 400 millones en sinergias de costes2 de aquí a 2029, gracias a la convergencia de plataformas, la racionalización de fondos y las eficiencias operativas de escala.
Las capacidades tecnológicas y de atención al cliente de la plataforma seguirán reforzándose con la integración de herramientas de inteligencia artificial en toda la cadena de valor de la actividad de inversión y de servicio al cliente, lo que impulsará de forma sustancial la escalabilidad y el rendimiento.
Sandro Pierri, consejero delegado de BNP Paribas Asset Management, señala: «BNP Paribas Asset Management inicia una nueva etapa de transformación y crecimiento impulsada por unas tendencias estructurales favorables en ahorro e inversión. El objetivo de nuestro Plan Estratégico 2030 es reforzar nuestra posición como una de las plataformas de inversión más potentes de Europa. Gracias a la combinación de calidad y escala en los mercados públicos y privados, así como a la solidez del ecosistema del Grupo BNP Paribas, nos encontramos en una posición única para conectar a ahorradores e inversores con todas las oportunidades que ofrece la economía real. Nuestra misión es clara: ofrecer resultados sólidos y sostenibles a nuestros clientes, contribuyendo al mismo tiempo a financiar las transiciones económicas que están dando forma al futuro».
Renaud Dumora, director adjunto de operaciones, y director de la división de Servicios de Inversión y Protección, añade: «La división de Servicios de Inversión y Protección (IPS por sus siglas en inglés) es un ecosistema integrado de servicios que está especialmente bien posicionado para satisfacer las crecientes y cambiantes necesidades de particulares, empresas e instituciones en Europa y otros mercados. En este contexto, la nueva dimensión de nuestra actividad de gestión de activos ofrecerá un fuerte impulso a la división de IPS y a todo el Grupo BNP Paribas. Su escala, la diversidad de sus competencias y la integración en nuestro modelo One Bank resultarán decisivos para canalizar capital a largo plazo hacia la economía real, ayudando al mismo tiempo a los clientes a adaptarse a los cambios económicos, sociales y tecnológicos. Ante nuestro nuevo plan estratégico, estamos en una posición idónea para abrir nuevas vías de crecimiento».
1 Trayectoria frente a la base proforma de 2025, que incluye 12 meses de 2025 para AXA IM, BNP Paribas Asset Management y REIM y excluye las divisiones de Servicios de Inversión y Protección y Servicios Inmobiliarios (ingresos bancarios netos proforma: €2.761 millones; gastos de explotación: €2.003 millones; resultado antes de impuestos: €820 millones)
2 Sinergias de ingresos y costes a nivel de Grupo, antes de impuestos, con ingresos netos de costes adicionales.