Los ETF continúan avanzando en el mercado europeo y ya casi representan el 16% de los activos gestionados
La encuesta sobre gestión de ETF1 realizada por Quantalys Harvest Group en colaboración con BNP Paribas Asset Management ofrece una panorámica europea sobre el mercado de ETF y destaca las principales tendencias observadas.
En 2023, los ETF registraron un fuerte aumento, en términos relativos, y pasaron de
representar el 6% de todos los fondos gestionados en Europa hace diez años a casi el 16% a finales de 2023, lo que confirma el creciente interés de los inversores por la clase de activo2.
En lo que respecta a las entradas de capital y a la rentabilidad registrada, 2023 fue un año
muy favorable con más de 141.000 millones de euros, convirtiéndose así en el segundo mejor año después de 2021.
Principales conclusiones del estudio:
- Aumenta el número de inversores interesados por los ETF, una clase de activo históricamente popular entre los clientes institucionales. 2023 fue uno de los mejores años en términos de entradas de capital, lo que muestra un aumento en la variedad de perfiles entre los inversores que están integrando ETF en sus carteras: banca privada, servicios de gestión de grandes patrimonios, asesores financieros e inversores particulares a través de plataformas digitales.
- Los ETF temáticos resultan cada vez más atractivos. Más que una tendencia, este cambio estructural pone de manifiesto un movimiento fundamental en la gestión de la asignación de activos, que ya no se limita a un desglose por clases de activos, regiones o sectores de actividad, sino que avanza hacia un enfoque temático transversal. En 2023, los fondos temáticos relacionados con el clima recaudaron 3.000 millones de euros, mientras que los de energías renovables, muy populares en 2021, recibieron 1.000 millones.
- La renta fija acapara el interés de los inversores, interés que continúa creciendo: los ETF de renta fija representan ya el 25% de los activos gestionados por ETF en Europa. 2023 marcó un año sin precedentes en lo que se refiere a las entradas de capital en la clase de activo.
- Buen ritmo de entradas de capital en los ETF de ESG3. Los activos de los fondos ETF de ESG aumentaron un 28% durante el año. No obstante, tras el nivel máximo que registraron en 2021, el interés por el ámbito ESG parece haber disminuido. Aun así, BNP Paribas Asset Management sigue observando una creciente demanda de estrategias ETF con enfoque ESG.
- Los ETF constituyen un componente esencial de la asignación de activos en el segmento de la gestión de patrimonios y se utilizan en todos los ámbitos, incluido el de seguros de vida. El número de pólizas de seguros de vida que contienen al menos un ETF ha aumentado más del 4% en un año y del 10% en dos años, hasta situarse en el 48% en 2023. La tendencia registrada en 2023 continúa en 2024, con entradas de capital positivas en la clase de activo durante el primer trimestre del año.
Sol Hurtado de Mendoza, directora general de BNP Paribas Asset Management para España y Portugal, comenta: «Este estudio confirma el éxito de los ETF, que continúan creciendo en el mercado europeo. En España desde BNP Paribas Asset Management seguiremos ofreciendo ETF con un enfoque sostenible para satisfacer la demanda de nuestros clientes, que presentan un perfil cada vez más diverso. Por segundo año consecutivo, el Observatorio de Gestión de ETF de Quantalys Harvest Group, en colaboración con BNP Paribas Asset Management, analiza las tendencias existentes para entender la evolución de la clase de activo, que constituye un elemento fundamental de nuestro plan estratégico para 2025».
«2023 fue un año de desarrollo para el mercado de índices. Este avance se debió en gran medida al sector de la gestión de patrimonios, que se ha propuesto ofrecer productos accesibles e innovadores a perfiles como el de los ahorradores, que ya están familiarizado con este tipo de productos y muestran un gran interés por ellos. La digitalización y las crecientes demandas en materia de transparencia de los productos de inversión, costes y rentabilidad también han favorecido a los ETF. Por lo tanto, era esencial que Quantalys Harvest Group, como compañía de análisis independiente, llevara a cabo una segunda edición del observatorio ETF en colaboración con BNP Paribas Asset Management», señala Pierre Miramont, director de análisis de fondos y modelos de cartera de Quantalys Harvest Group.
Para más información puede consultar el siguiente enlace.
1 Fondos cotizados (Exchange Traded Fund).
2 Según el estudio de Quantalys Harvest Group y BNP Paribas Asset Management.
3 Criterios medioambientales, sociales y de buen gobierno. Las evaluaciones de las cuestiones ESG se basan en la metodología propia de BNP Paribas Asset Management, que integra los tres aspectos: medioambiental, social y de buen gobierno.