Los inversores institucionales siguen comprometidos con la inversión sostenible, según una encuesta de ESG realizada por BNP Paribas

La Encuesta ESG 2025 de BNP Paribas, una iniciativa conjunta de los negocios de Securities Services, Global Markets y Financial Institutions Coverage del banco, muestra que una amplia mayoría de inversores institucionales siguen comprometidos con la inversión sostenible, mientras se observa un movimiento hacia temas de inversión ESG más específicos para garantizar tanto el rendimiento como el impacto. En particular, las gestoras de capital privado están intensificando su participación ya que reconocen las oportunidades que rodean el cambio a una economía de bajas emisiones de carbono.

La quinta edición del estudio bienal de BNP Paribas sobre ESG, titulado “Encuesta de la industria: inversores institucionales lideran el camino”, recoge las opiniones de 420 asset owners, gestoras de activos y entidades de capital privado en 29 países, que representan unos 33,8 billones de dólares en activos bajo gestión en total. El estudio profundiza en el avance de los inversores institucionales a la hora de abordar las inversiones sostenibles, particularmente en lo que respecta a sus enfoques, prioridades y comportamientos.

Las principales conclusiones son las siguientes:

1. Compromiso firme con los objetivos de ESG, a pesar de un nivel inferior de respaldo.

• La gran mayoría de los encuestados (87%) afirman que sus objetivos de ESG y sostenibilidad siguen sin cambios, mientras que el 84% cree que el ritmo de progreso de la sostenibilidad seguirá igual o se acelerará de aquí a 2030.
• El 41% de los encuestados sugiere un enfoque más reservado a la hora de comunicar su proceso y logros en materia ESG.

2. Consideraciones ESG continuas en las decisiones de inversión, alejándose de la inversión ESG generalista.

• El 85% de los encuestados afirma integrar criterios relacionados con la sostenibilidad en sus decisiones de inversión, con un 59% que realiza inversiones temáticas.
• Los tres principales objetivos de sostenibilidad/ESG en los próximos dos años para los encuestados son:
  • Aumentar las asignaciones en activos de transición energética (49%).
  • Utilizar el voto activo (active ownership) para avanzar en los objetivos ESG de su propia organización (47%).
  • Invertir en activos de bajas emisiones de carbono mientras se desinvierte en activos intensivos en carbono (46%).

3. Enfoque más sofisticado: integración de temas de clima, biodiversidad e impacto social en las estrategias.

• Los inversores están asignando cada vez mayor porcentaje de inversión a temas específicos o regiones para ayudar a identificar oportunidades de impacto y alpha y centrar su experiencia en la generación de mejores resultados.
• Basándose en el marco de características clave de la encuesta, el 19% de los encuestados ha sido identificado como “líderes que establecen tendencias” – el tipo más avanzado de inversores en inversión sostenible. Estos líderes están poniendo mucho más énfasis en la descarbonización de carteras (95%), cuestiones sociales (94%), transición justa  (68%) y biodiversidad (86%) en su estrategia de inversión.

4. Emergencia de gestoras de capital privado en la inversión sostenible.

• El 51% de los gestores de capital privado que respondieron espera utilizar la propiedad/ voto activo para cumplir con sus objetivos de ESG y está poniendo más énfasis en cuestiones sociales (76%) y transición justa (63%).
• La mayoría de los gestores de capital privado creen que la inversión ESG puede aportar valor, mejorar la alineación con los asset owners, satisfacer a sus stakeholders y permitirles beneficiarse de temas de inversión sobre la descarbonización y la transición a una economía de bajas emisiones de carbono.

5. Alianzas estratégicas bancarias y de datos para navegar la transición.

• Los principales criterios para los inversores a la hora de seleccionar un socio de servicios bancarios externos son:
  • Reputación de la marca en ESG / sostenibilidad (51%).
  • Disponibilidad de productos y experiencia (40%).
  • Compromiso con la relación a largo plazo con el cliente (33%).
  • Compromisos compartidos de sostenibilidad (33%).

• Para apoyar su objetivo de acceder y generar datos ESG fiables, casi la mitad de los inversores (48%) prevé asignar más presupuesto a su estrategia de inversión sostenible en adquisición y análisis de datos ESG.

El estudio de BNP Paribas “Encuesta de la industria: Inversores institucionales lideran el camino” se basa en datos recopilados entre noviembre de 2024 y enero de 2025 de 140 asset owners, 140 gestores de activos y 140 gestores de capital privado en la región de EMEA (50%), APAC (26%) y América (24%), seguido de entrevistas cualitativas con clientes específicos realizadas de enero a abril de 2025. Los activos bajo gestión en conjunto de todos los encuestados alcanzan un importe estimado de 33,8 billones de dólares. Puede acceder al estudio completo a través del siguiente enlace.